Четвёртая страна четвёртого мира

Вчера появлялась новость о том, что Тимошенко потребовала от Зеленского обратиться к США с просьбой закрыть украинский внешнbй госдолг - 52 ярда (на конец 2020 года). Мне сразу стало интересно - а как вообще обстоит дело с внешними долгами государств в мире? 
   Сразу дадим определение внешнего долга - это вовсе не долг, номинированный в иностранной валюте, а обязательства перед нерезидентами. А внешний госдолг (ВГД) - это обязательства госсектора перед нерезидентами. Госсектор, в данном случае, состоит из двух институтов - правительство страны и центральный банк. Да, центральные банки тоже выпускают обязательства (например КОБРы или просто ОБРы — корпоративные обязательства Банка России), которые могут приобретать нерезиденты. 

   Валютных зон (т. е. стран мира, кроме 19 стран Еврозоны, которые представлены одной Еврозоной), имеющих на 2020-й год внешний госдолг больше 50 ярдов в мире имеется всего 31 и Украина в этом списке 30-я. 

№	Страна	ВГД	в т.ч.
		млн.долл.	Центробанк	Правительство
1	США	8 490 276	1 175 075	7 315 201
2	Еврозона	4 558 186	1 301 916	3 256 270
3	Япония	1 985 241	272 038	1 713 203
4	Британия	1 050 963	0	1 050 963
5	Канада	458 852	764	458 088
6	Австралия	367 269	4 521	362 748
7	Мексика	220 917	1 148	219 769
8	Индонезия	206 394	18	206 375
9	Бразилия	164 080	18	164 063
10	Корея	143 878	22 366	121 512
11	Аргентина	142 219	22 929	119 291
12	Польша	131 641	12 647	118 994
13	Швейцария	125 376	99 369	26 008
14	Египет	119 843	24 709	95 134
15	Индия	106 830	187	106 643
16	Норвегия	100 066	1 947	98 119
17	Турция	98 640	21 344	77 296
18	Колумбия	93 160	48	93 112
19	Пакистан	90 336	12 391	77 945
20	ЮАР	83 100	5 132	77 968
21	Россия	80 504	4 802	75 702
22	Израиль	71 958	9 297	62 661
23	Румыния	70 932	3	70 929
24	Швеция	68 105	202	67 904
25	Судан	59 973	8 839	51 133
26	Дания	59 232	1 112	58 121
27	Малайзия	57 676	498	57 177
28	Филипины	56 444	127	56 316
29	Венгрия	55 953	8 313	47 640
30	Украина	52 805	6 810	45 996
31	Бангладеш	51 949	3 136	48 814

   Неудивительно, что первая шестёрка должников — страны, печатающие резервные валюты. Канадский и австралийский доллары — это тоже резервные валюты МВФ, которые содержатся в т.ч. и в российских резервных активах (ЗВР) в долях соответственно 2% и 1%. В принципе, вполне уместно говорить не о шестёрке, а о четвёрке первых должников: США, Еврозона, Япония и страны ЯБИ (Ядро Британской империи) — Британия, Канада и Австралия. 
   Конечно, это номинальный ВГД. А у стран также есть международные резервы, кроме того, у ЦБ и правительств часто бывают (и иногда в огромных размерах) свои активы - прочие ценные бумаги с требованиями к нерезидентам, в т.ч. и из частного сектора. Разница между ВГД и всеми активами госсектора будет показателем чистого внешнего госдола - нетто-ВГД.

   Нетто-ВГД - это чистая международная позиция страны за вычетом позиции частного сектора (финансовых и нефинансовых корпораций). Таким образом, нетто-ВГД - гораздо более характеризующий показатель положения страны. Ведь долги частного сектора - легко списываются. А долг центробанка или правительства - вещь куда более серьёзная, чем долги ООО-шек и АО-шек. Тот факт, что в каком-нибудь резидентном ПАО правительство или центробанк могут иметь значительную долю, не имеет никакого особенного значения для выделения этого ПАО из частного сектора в госсектор. Ведь в случае банкротства такой корпорации, государство несёт убытки наравне с другими акционерами, в т.ч. и иностранными, как  и предполагает устав такого предприятия.
    Итак, с учётом активов госсектора, оказывается, что список из 31 мировых должников сокращается до 18.

   Венгрию и Румынию, в принципе, можно из списка убрать. У них нет проблем, потому что они, как члены ЕС, в любой момент могут… да не просто могут, а обязаны когда-либо войти в зону Евро. И всех их проблемы становятся проблемами ЕЦБ и ЕК. По этой же причине и госдолги Италии, Испании, Франции не являются большой мировой проблемой, потому что большая часть их долгов — это долги внутри Еврозоны между резидентами Евро. А ВГД самой Еврозоны в три раза меньше суммы ВГД стран-членов Еврозоны. Фрактал, однако.

   Шестёрка должников некуда не делась, только ВГД Японии похудел до уровня Канады. Вообще, эти первые должники как-то больше смахивают на вымогателей-коллекторов, чем на должников, что неудивительно, учитывая их эксклюзивные позиции в МВФ и прочих международных организациях.  Интереса ради посмотрим историю их графика нетто-ВГД - историю того, как они докатились до жизни такой (жизнь с разинутой крокодильей пастью)

 
   А список долговых терпил мира, с учётом всего вышесказанного, сжимается до десятки, в которой Украина занимает 8-е место.

№	Страна	Нетто-ВГД
1	Аргентина	94
2	Египет	80
3	Пакистан	71
4	Индонезия	68
5	Судан	58
6	Юж.Африка	28
7	Колумбия	27
8	Украина	23
9	Бангладеш	8
10	Турция	4

   Долговые терпилы имеют совершенно разный размер по населению. В отношении долгов на душу населения, оказывается, что нетто-ВГД не так уж тяжек для Турции и Бангладеша - всего-то по 50 твёрдых баксов на нос. Список стран с долгом свыше 500 твёрдых баксов на рыло имеет шесть позиций — это днище третьего мира, ну или четвёртый мир, в котором Украина занимает почётное четвёртое место, чтд.

Страна четвёртого мира:	Аргентина	Судан	Египет	Украина	Колумбия	ЮАР
Нетто-ВГД, млрд. долл.	94	58	80	23	27	28
Население, млн. чел.	45	40	100	40	50	55
Нетто-ВГД на д.н., долл	2090	1450	800	580	540	510